TLT | iShare 20년+ 미국 장기 국채 투자 ETF

2023-11-20 기준TLT

 

미국 인플레이션이 심화되면서 미국 연준이 계속해서 금리 인상을 진행했습니다. 금리를 올려 현금 유통량을 줄이면 물가를 잡을 수 있기 때문입니다. 미국 연준이 금리를 지속적으로 올리면서, 주식 시장 하락에 대한 예측에 더불어 미국 채권 투자에 대한 관심이 많아지고 있습니다.

 

증권회사를 통한 미국 국채에 직접 투자도 가능하지만, 보다 접근성이 좋은 미국 국채 ETF에 투자 하는 것도 좋은 방법입니다. 그 중, TLT (iShare 20+ year Treasury Bond ETF) 에 대해 다뤄 보겠습니다.

 

(저는 비 전문가이고, 아래는 개인의 생각일 뿐입니다. 그러므로 틀린 설명이 있을수 있습니다. 투자 결정은 온전히 자신의 선택입니다.)

 

TLT 설명

TLT, iShare 20+ year Treasury Bond ETF는 blackrock 이라는 자산 운영 회사에서 운영하는 ETF중 하나입니다. 이름에서 알 수 있듯, 만기 20년 이상의 미국 장기 국채에 투자하는 대표 ETF입니다.

 

TLT는 ETF이기 때문에, 연간 운용 수수료를 받습니다. (0.15%) 대신, 국채로 인해 발생하는 월배당을 지급합니다. 현재 기준 약 3%이상입니다.

 

TLT는 장기 채권 ETF여서 장기 채권의 특성을 따라갑니다. 이는 장기적인 경기 전망에 따라 가격이 변동됨을 의미합니다. 다른 단기 채권 ETF에 비해서는 변동성이 큰 편입니다.

 

TLT 활용

일반적으로 TLT같은 국채 ETF는 자산 배분을 위한 ETF입니다. 보통 주식 시장과 반대로 움직이는 경향이 있기 때문에, 포트폴리오에 넣어 안전성을 얻을 수 있습니다. 추가로 월배당까지 받을 수 있습니다.

 

TLT 흐름과 금리 흐름

 

비 전문가 입장에서는, 연준의 금리 인상에 대응할 수 있는 방법이라고 생각합니다. 지금처럼 금리가 급격하게 오르는 시점에는 장기 채권의 가격이 떨어지고, TLT 가격도 덩달아 낮아지게 됩니다. 반대로 기준 금리가 낮아지면, 기존 채권들의 가격이 높아지면서 TLT 가격도 함께 오를것으로 예상됩니다. 

 

실제로 현재 TLT는 금리가 오르기 시작한 22년쯤부터 하락하기 시작하여 현재 약 15년전과 비슷한 가격의 최저점을 찍은 상태입니다. 인플레이션이 둔화되어 앞으로 금리 인상이 멈출것으로 예상되는 만큼, TLT의 가격도 상승하지 않을까 라는 예상을 해볼 수 있습니다.